De in Colorado gevestigde ontwikkelaar zal het eigen vermogen combineren met fiscale voordelen en projectfinanciering om decentrale en grootschalige batterijsystemen te bouwen, nu de vraag naar elektriciteit in het hele land toeneemt.
SMT Energy is een participatieovereenkomst aangegaan met Climate Adaptive Infrastructure (CAI) ter waarde van maximaal 268 miljoen dollar om haar activiteiten op het gebied van batterijopslag in de VS uit te breiden. De twee bedrijven maakten op 22 september bekend dat CAI op moederbedrijfsniveau zal investeren.
De deal komt bovenop de 32 miljoen dollar die CAI al in SMT heeft geïnvesteerd. Als CAI het volledige bedrag investeert, komt de totale steun uit op 300 miljoen dollar. Met dit geld verstevigt SMT zijn positie in de pijplijn voor batterijopslag in de VS.
Eigen vermogen om projectfinanciering mogelijk te maken
SMT zal het nieuwe eigen vermogen combineren met fiscale voordelen en projectfinanciering. Dit geld zal worden gebruikt voor de ontwikkeling, bouw en exploitatie van haar batterijprojecten in het hele land.
Die structuur is gebruikelijk in de Amerikaanse sector voor schone energie. Het moederbedrijf neemt in een vroeg stadium risico's op zich. Daardoor kan een ontwikkelaar voor elk project goedkopere leningen afsluiten. SMT verwacht dan ook dat de totale waarde van de projecten die het oplevert, de directe investering van CAI ruimschoots zal overtreffen.
SMT, gevestigd in Boulder, Colorado, bouwt, bezit en beheert batterijsystemen. Het portfolio omvat drie soorten projecten: kleinere batterijen op lokale netwerken, grote batterijen op utiliteitsniveau en zelfvoorzienende locaties op land, allemaal bedoeld om het elektriciteitsnet betrouwbaarder te maken. Zelfvoorzienende locaties op land zijn locaties die al een aansluiting op het elektriciteitsnet hebben, iets wat grote stroomverbruikers zoals datacenters tegenwoordig zeer waarderen.
Een snel bouwproject in Texas
Het bedrijf heeft al bewezen dat het snel kan bouwen. Eerder deze maand meldden SMT en FlexGen dat ze het SMT Houston IV-project in Texas binnen zes weken hadden gebouwd en in gebruik genomen . De batterij heeft een vermogen van 160 MW en een capaciteit van 320 MWh, waardoor deze ongeveer twee uur op vol vermogen kan draaien. De ingebruikname was ongeveer drie keer sneller dan oorspronkelijk gepland.
Snelheid is cruciaal op het Texaanse elektriciteitsnet, bekend als ERCOT, waar de vraag recordhoogtes heeft bereikt. Batterijen kunnen opladen wanneer stroom goedkoop en overvloedig is, en vervolgens ontladen tijdens de piekuren in de avond. Dat maakt ze nuttiger naarmate er meer wind- en zonne-energie op het systeem wordt aangesloten, omdat de opbrengst van beide toe- en afneemt met het weer.
"Deze samenwerking is een belangrijke mijlpaal voor SMT Energy", aldus JJ Switzer, medeoprichter en co-CEO van SMT Energy. "CAI biedt ons het kapitaal en de ondersteuning die we nodig hebben om sneller vooruit te komen en op grotere schaal te bouwen."
Waarom CAI batterijen ondersteunt
CAI investeert in koolstofarme activa in de sectoren energie, water en stedelijke infrastructuur. Het bedrijf gaf aan dat de deal past in haar plan om platforms te ondersteunen die kunnen meegroeien met de toenemende vraag. CAI wil met name voorzien in de behoefte aan veerkrachtige, betrouwbare en koolstofarme energie.
"Batterij-energieopslag wordt steeds belangrijker voor de stabilisatie van het elektriciteitsnet", aldus Bill Green, managing partner van Climate Adaptive Infrastructure. Hij koppelde dit aan het feit dat wind- en zonne-energie de belangrijkste bronnen van nieuwe energiecapaciteit worden. Batterijen helpen de energieproductie te stabiliseren, waardoor meer opslagcapaciteit het mogelijk maakt om meer hernieuwbare energiebronnen te integreren zonder aan stabiliteit in te boeten.
Expedition Infrastructure Partners trad op als financieel adviseur voor SMT Energy. Stoel Rives verleende juridisch advies aan SMT, terwijl Orrick CAI adviseerde.
Batterijopslag in de VS blijft kapitaal aantrekken.
De deal komt op een moment dat batterijen en zonne-energie de boventoon voeren in nieuwe Amerikaanse energiecentrales . Tegelijkertijd zet de toenemende vraag vanuit datacenters en de industrie de elektriciteitsnetten onder druk. Investeerders zien batterijopslag in de VS daarom als een manier om snel extra capaciteit te creëren.
Andere ontwikkelaars spelen in op dezelfde vraag. Zo heeft Branch Energy onlangs geld opgehaald om batterijcapaciteit te verkopen aan datacenters in de PJM-markt, die een groot deel van het oosten van de VS omvat.
Voor SMT is de volgende stap om de pijplijn om te zetten in daadwerkelijke projecten. Met het eigen vermogen van CAI kan het bedrijf nu de benodigde leningen aantrekken voor elk project. Desondanks heeft elke locatie nog steeds eigen vergunningen en een aansluiting op het elektriciteitsnet nodig, en dat duurt vaak het langst.
