Europa emerge como líder em financiamento de tecnologia climática em meio à desaceleração global

Uma Metodologia Robusta

A Net Zero Insights empregou uma metodologia rigorosa para o relatório SOCT 2024, analisando dados de mais de 43,000 negócios, 16,000 organizações e 20,000 investidores em todo o mundo, abrangendo o período de janeiro de 2020 a novembro de 2024. "Este relatório combina análises quantitativas e qualitativas para oferecer uma análise aprofundada do cenário de investimentos em tecnologias climáticas em constante evolução", observa o relatório. A análise abrangente utiliza um banco de dados proprietário com milhões de pontos de dados para rastrear tendências e oportunidades no setor.

principais destaques

Financiamento de ações diminui, dívida aumenta

O financiamento global de capital próprio em Climate Tech caiu 14% em relação ao ano anterior em 2024, com empreendimentos em estágio inicial enfrentando os maiores desafios. "O investimento global de capital próprio caiu 14% em relação ao ano anterior desde 2023, embora os EUA e a Europa tenham permanecido estáveis", afirma o relatório. O financiamento por dívida, no entanto, aumentou para representar 41% do financiamento total, refletindo uma mudança em direção a tecnologias mais maduras e escaláveis.

Este ano, “o financiamento de dívida desempenha um papel cada vez mais importante na expansão da Climate Tech, financiando quase 50% das soluções físicas”, de acordo com o relatório.

Federico Cristoforoni, fundador e diretor da Net Zero Insights, comentou: “Ao monitorarmos meticulosamente a atividade de investimento ao longo dos anos, o ecossistema Climate Tech demonstrou rápido desenvolvimento, crescimento e transformação — do boom de investimentos de 2021 à resiliência de 2022 e à crise de 2023.”

Além da ascensão e queda de muitas empresas notáveis”, continuou ele, “observamos uma evolução significativa no cenário de investidores. O financiamento não dilutivo emergiu como um fator determinante, especialmente para soluções de financiamento que envolvem ativos físicos significativos. Isso inclui tanto tecnologias com TRL mais baixo, buscando demonstração e comercialização antecipada, quanto soluções prontas para o mercado, prontas para escala e adoção total.

A Europa assume a liderança

Pela primeira vez, a Europa ultrapassou os Estados Unidos em financiamento total para Climate Tech, garantindo US$ 38.8 bilhões — um aumento de 45% em relação ao ano anterior. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por oito das dez giga-rodadas do ano, que representaram quase metade do financiamento europeu em 2024. "Um aumento nas grandes rodadas de financiamento de dívida no início de 2024 tornou a Europa líder global em financiamento total, ultrapassando os EUA pela primeira vez", revela o relatório.

Em contraste, os Estados Unidos registraram um modesto aumento de 3% no financiamento total, com o investimento em ações se mantendo estável. O relatório destaca que "os EUA dominam o financiamento de inovações revolucionárias", enfatizando seu foco em tecnologias intensivas em P&D, como hidrogênio e energia nuclear.

As soluções tecnológicas climáticas que atraem mais financiamento

Baterias e hidrogênio lideram a mudança na Europa

O domínio do financiamento europeu em 2024 foi fortemente direcionado para soluções físicas escaláveis, como tecnologias de baterias e hidrogênio. Esses setores foram responsáveis ​​pela maioria das suas giga-rodadas, com negócios notáveis, incluindo US$ 5 bilhões em investimentos em baterias pela Northvolt, com sede na Suécia, e US$ 4.75 bilhões pela Verkor, uma startup francesa de fabricação de baterias. Esses investimentos reforçam o compromisso da Europa em escalar soluções comprovadas e prontas para o mercado para impulsionar a descarbonização nos setores de energia e transporte.

“Soluções baseadas em baterias e hidrogênio dominaram o financiamento de dívida em 2024”, afirma o relatório. Os investimentos nesses setores demonstram a confiança dos investidores em sua escalabilidade e prontidão para ampla adoção. O foco em baterias também reflete a ênfase estratégica da Europa em aumentar a capacidade de armazenamento de energia, um componente essencial de sua transição para as energias renováveis.

EUA se concentram em tecnologias inovadoras

Enquanto a Europa liderou o financiamento para soluções prontas para o mercado, os Estados Unidos mantiveram sua posição de liderança global em inovações revolucionárias. O relatório destaca que "nos últimos cinco anos, empresas americanas que desenvolvem tecnologias intensivas em P&D arrecadaram mais que o dobro do valor captado na Europa".

Os EUA direcionaram investimentos significativos para hidrogênio e energia nuclear, com acordos como US$ 1.1 bilhão para a Infinium, que visa escalar eletrocombustíveis de baixo carbono, e US$ 500 milhões para a X-energy, que visa avançar tecnologias de reatores nucleares. Esses investimentos refletem uma estratégia de longo prazo para enfrentar os profundos desafios da descarbonização por meio de inovações de alto impacto.

Foco regional em transporte e energia

Globalmente, transporte e energia continuaram sendo os setores mais financiados em 2024. "Desde 2020, os investimentos têm se concentrado cada vez mais em soluções energéticas, com 2024 registrando financiamento significativo para tecnologias de baterias, energia solar e hidrogênio", observa o relatório. O setor de transportes, que inclui veículos elétricos (VEs) e infraestrutura de carregamento, seguiu de perto, impulsionado pela crescente adoção de VEs e pela necessidade de redes de carregamento robustas.

Na Europa, os investimentos em logística de transporte ganharam força como parte de esforços mais amplos para descarbonizar as cadeias de suprimentos. Enquanto isso, os EUA priorizaram o armazenamento de energia de longa duração e a energia de fusão, reforçando seu foco em tecnologias de última geração.

Otimismo do Investidor

Apesar dos desafios, o relatório captura um sentimento de otimismo entre as partes interessadas. "70% dos investidores pesquisados ​​permanecem otimistas, prevendo um aumento nos fluxos de capital para a Climate Tech", afirma. Esse sentimento reforça a confiança no potencial de longo prazo do setor.

A participação corporativa também aumentou, com 60% das empresas pesquisadas prevendo um aumento nas atividades de fusões e aquisições (M&A) nos próximos dois a três anos. "As empresas intensificaram suas atividades de fusões e aquisições em 2024, com 60% dos entrevistados... indicando planos para intensificar ainda mais suas estratégias de fusões e aquisições nos próximos dois a três anos", destaca o relatório.

Desafios adiante

O ambiente de financiamento continua desafiador, especialmente para empreendimentos em estágio inicial. "60% dos fundadores entrevistados citaram desafios na captação de recursos, incluindo capital de acompanhamento limitado e escassez de investidores específicos do setor", afirma o relatório.

Certos setores, como energia e transporte, continuam a dominar o financiamento, mas outras áreas críticas, como água e captura de gases de efeito estufa, continuam subfinanciadas. "Apesar do foco claro no investimento em tecnologia, especialistas do setor recomendam uma abordagem holística para a implantação da Climate Tech — uma abordagem que priorize as necessidades do mercado em vez de focar excessivamente em uma única categoria de solução", aconselha o relatório.

Parado em uma encruzilhada

O relatório " Estado da Tecnologia Climática 2024" oferece uma visão abrangente de um setor em uma encruzilhada. Como enfatiza o relatório, "alcançar o progresso necessário para viabilizar a transição exige um esforço ainda maior — e a participação de todos os agentes do mercado é essencial". Com maior colaboração e mecanismos de financiamento inovadores, a tecnologia climática está preparada para desempenhar um papel fundamental na transição global rumo a um futuro sustentável.

Para obter mais informações e dados detalhados, o relatório completo SOCT 2024 está disponível no site da Net Zero Insights.