Europa wird inmitten der weltweiten Konjunkturabschwächung zum Spitzenreiter bei der Finanzierung von Climate Tech

Eine robuste Methodik

Net Zero Insights hat für den SOCT 2024-Bericht eine strenge Methodik angewandt und Daten von über 43.000 Geschäftsabschlüssen, 16.000 Organisationen und 20.000 Investoren weltweit für den Zeitraum von Januar 2020 bis November 2024 analysiert. "Dieser Bericht kombiniert quantitative und qualitative Analysen, um einen tiefen Einblick in die sich entwickelnde Climate-Tech-Investitionslandschaft zu geben", heißt es in dem Bericht. Die umfassende Analyse stützt sich auf eine proprietäre Datenbank mit Millionen von Datenpunkten, um Trends und Chancen in diesem Sektor zu verfolgen.

Wichtigste Highlights

Eigenkapitalfinanzierung sinkt, Fremdkapital steigt

Die globale Eigenkapitalfinanzierung in der Klimatechnik ging 2024 im Vergleich zum Vorjahr um 14% zurück, wobei Unternehmen in der Frühphase vor den größten Herausforderungen stehen. "Die weltweiten Eigenkapitalinvestitionen sind seit 2023 um 14% gesunken, obwohl die USA und Europa stabil geblieben sind", heißt es in dem Bericht. Der Anteil der Fremdfinanzierung an der Gesamtfinanzierung stieg jedoch auf 41% an, was eine Verlagerung hin zu ausgereifteren und skalierbaren Technologien widerspiegelt.

In diesem Jahr spielt die Fremdfinanzierung eine immer wichtigere Rolle bei der Skalierung von Climate Tech und finanziert fast 50% an physischen Lösungen", heißt es in dem Bericht.

Federico Cristoforoni, Gründer und Direktor von Net Zero Insights, kommentierte: "Da wir die Investitionstätigkeit über die Jahre hinweg akribisch verfolgt haben, hat das Climate-Tech-Ökosystem eine rasante Entwicklung, Wachstum und Transformation gezeigt - vom Investitionsboom im Jahr 2021 über die Widerstandsfähigkeit im Jahr 2022 bis hin zum Abschwung im Jahr 2023."

Abgesehen vom Aufstieg und Fall vieler bemerkenswerter Unternehmen", fuhr er fort, "haben wir eine bedeutende Entwicklung in der Investorenlandschaft beobachtet. Die nicht verwässernde Finanzierung hat sich zu einem entscheidenden Faktor entwickelt, insbesondere bei der Finanzierung von Lösungen, die erhebliche materielle Vermögenswerte beinhalten. Dies gilt sowohl für Technologien mit niedrigerem Entwicklungsstand, die eine Demonstration und eine frühe Vermarktung anstreben, als auch für marktreife Lösungen, die auf eine umfassende Einführung vorbereitet sind.

Europa übernimmt die Führung

Zum ersten Mal übertraf Europa die Vereinigten Staaten bei der Gesamtfinanzierung von Climate Tech und sicherte sich $38,8 Milliarden - ein Anstieg von 45% im Vergleich zum Vorjahr. Dieses Wachstum wurde vor allem durch acht der zehn Giga-Runden des Jahres angetrieben, die fast die Hälfte der europäischen Finanzierungen im Jahr 2024 ausmachten. "Ein sprunghafter Anstieg der großen Fremdfinanzierungsrunden Anfang 2024 machte Europa zum weltweiten Spitzenreiter bei der Gesamtfinanzierung und ließ die USA zum ersten Mal hinter sich", so der Bericht.

Im Gegensatz dazu verzeichneten die Vereinigten Staaten einen bescheidenen Anstieg der Gesamtfinanzierung um 3%, wobei die Eigenkapitalinvestitionen konstant blieben. Der Bericht weist darauf hin, dass "die USA bei der Finanzierung bahnbrechender Innovationen dominieren", wobei der Schwerpunkt auf FuE-intensiven Technologien wie Wasserstoff und Kernenergie liegt.

Die am stärksten geförderten Climate-Tech-Lösungen

Batterien und Wasserstoff sind die Vorreiter in Europa

Die Dominanz Europas bei den Finanzierungen im Jahr 2024 war stark auf skalierbare physikalische Lösungen wie Batterie- und Wasserstofftechnologien ausgerichtet. Auf diese Sektoren entfiel der Großteil der Giga-Runden. Zu den bemerkenswerten Abschlüssen gehörten Investitionen in Höhe von $5 Mrd. in Batterien durch das schwedische Unternehmen Northvolt und $4,75 Mrd. für Verkor, ein französisches Startup-Unternehmen, das Batterien herstellt. Diese Investitionen unterstreichen das Engagement Europas für die Skalierung bewährter, marktreifer Lösungen, um die Dekarbonisierung von Energie und Verkehr voranzutreiben.

"Batterie- und wasserstoffbasierte Lösungen dominieren die Fremdfinanzierung im Jahr 2024", heißt es in dem Bericht. Investitionen in diese Sektoren unterstreichen das Vertrauen der Investoren in ihre Skalierbarkeit und ihre Bereitschaft zur breiten Einführung. Die Fokussierung auf Batterien spiegelt auch den strategischen Schwerpunkt Europas auf den Ausbau der Energiespeicherkapazitäten wider, die eine entscheidende Komponente der Energiewende darstellen.

U.S. konzentriert sich auf bahnbrechende Technologien

Während Europa bei der Finanzierung marktreifer Lösungen führend war, behaupteten die Vereinigten Staaten ihre Position als Weltmarktführer bei bahnbrechenden Innovationen. Der Bericht hebt hervor, dass "in den letzten fünf Jahren US-Unternehmen, die forschungs- und entwicklungsintensive Technologien entwickeln, mehr als das Doppelte der in Europa gesicherten Beträge aufbrachten".

Die USA haben beträchtliche Investitionen in Wasserstoff und Kernenergie getätigt, z. B. $1,1 Mrd. für Infinium zur Skalierung kohlenstoffarmer Elektrokraftstoffe und $500 Mio. für X-energy zur Weiterentwicklung von Kernreaktortechnologien. Diese Investitionen spiegeln eine langfristige Strategie wider, die darauf abzielt, die Herausforderungen der Dekarbonisierung durch wirkungsvolle Innovationen zu bewältigen.

Regionaler Schwerpunkt auf Verkehr und Energie

Weltweit sind Verkehr und Energie auch 2024 die am meisten finanzierten Sektoren. "Seit 2020 konzentrieren sich die Investitionen zunehmend auf Energielösungen, wobei 2024 erhebliche Mittel für Batterietechnologien, Solarenergie und Wasserstoff vorgesehen sind", heißt es in dem Bericht. Der Verkehrssektor, zu dem Elektrofahrzeuge und Ladeinfrastrukturen gehören, folgt dicht dahinter, angetrieben durch die zunehmende Verbreitung von Elektrofahrzeugen und den Bedarf an robusten Ladenetzen.

In Europa gewannen Investitionen in die Transportlogistik im Rahmen der allgemeinen Bemühungen zur Dekarbonisierung der Lieferketten an Bedeutung. In den USA wurde der Schwerpunkt auf Langzeit-Energiespeicherung und Fusionsenergie gelegt, wodurch der Fokus auf Technologien der nächsten Generation verstärkt wurde.

Optimismus der Anleger

Trotz der Herausforderungen wird in dem Bericht ein gewisser Optimismus unter den Akteuren festgestellt. "70% der befragten Investoren sind nach wie vor optimistisch und erwarten verstärkte Kapitalflüsse in Climate Tech", heißt es in dem Bericht. Diese Stimmung unterstreicht das Vertrauen in das langfristige Potenzial des Sektors.

Auch die Beteiligung der Unternehmen hat zugenommen: 60% der befragten Unternehmen sagen einen Anstieg der Fusions- und Übernahmeaktivitäten (M&A) in den nächsten zwei bis drei Jahren voraus. "Die Unternehmen haben ihre M&A-Aktivitäten im Jahr 2024 verstärkt, wobei 60% der Befragten angaben, dass sie ihre M&A-Strategien in den nächsten zwei bis drei Jahren weiter intensivieren wollen", heißt es in dem Bericht.

Zukünftige Herausforderungen

Das Finanzierungsumfeld bleibt schwierig, insbesondere für Unternehmen in der Frühphase. "60% der befragten Gründer nannten Herausforderungen bei der Mittelbeschaffung, darunter begrenztes Folgekapital und ein Mangel an branchenspezifischen Investoren", heißt es in dem Bericht.

Bestimmte Sektoren, wie Energie und Verkehr, dominieren weiterhin die Finanzierung, aber andere kritische Bereiche wie Wasser und Treibhausgasabscheidung bleiben unterfinanziert. "Trotz eines klaren technologischen Investitionsschwerpunkts empfehlen Branchenexperten einen ganzheitlichen Ansatz für den Einsatz von Climate Tech - einen, der den Marktbedürfnissen Vorrang einräumt, anstatt sich zu sehr auf eine einzelne Lösungskategorie zu konzentrieren", rät der Bericht.

Am Scheideweg stehend

Die Stand der Klimatechnik 2024 bietet einen umfassenden Überblick über einen Sektor am Scheideweg. Wie der Bericht betont, "erfordert die Erzielung des notwendigen Fortschritts, um den Übergang zu ermöglichen, ein noch größeres Ausmaß an Anstrengungen - und die Beteiligung aller Marktteilnehmer ist von entscheidender Bedeutung." Mit verstärkter Zusammenarbeit und innovativen Finanzierungsmechanismen ist Climate Tech in der Lage, eine zentrale Rolle beim globalen Übergang zu einer nachhaltigen Zukunft zu spielen.

Weitere Einblicke und detaillierte Daten finden Sie im vollständigen Bericht SOCT 2024 auf der Website Website von Net Zero Insights.