特朗普的太阳能关税政策从12月起设定进口价格下限。

8月6日，唐纳德·特朗普签署行政命令，对进口多晶硅、太阳能电池和成品面板加征影响深远的关税。此前，美国商务部根据1962年《贸易扩展法》第232条展开调查，该条款允许总统以国家安全为由限制贸易。多晶硅是大多数太阳能电池板和计算机芯片的核心原材料。

因此，这项命令同时产生了双重影响。它一方面给予了美国工厂他们长期以来所要求的保护，另一方面又提高了太阳能发电厂的建设成本——而太阳能发电厂目前是美国最大的新增电力来源。电费已经上涨，这使得权衡取舍更加复杂。

该命令规定了什么

自12月4日起，美国将对整个硅供应链实施最低进口价格。多晶硅的最低价格为每公斤21美元，硅锭和硅片的最低价格为每公斤100美元。电池的最低价格为每瓦22美分，成品组件的最低价格为每瓦38美分。根据白宫的命令，多晶硅衍生品还需缴纳15%的从价税。

并非没有出路。如果商务部在2029年1月20日前批准建厂计划，企业即可获得豁免。该条款有望在国内晶锭、晶圆和电池产能赶上之前，缓解价格上涨的压力。

太阳能开发商面临的成本

上游环节的压力最大。美国无法生产出足够多晶硅、硅锭和硅片来满足安装商的需求，因此这些环节受到的冲击最大。电池供应也十分紧张。根据太阳能产业协会的数据，今年夏天，美国约有10.6吉瓦的电池产能投入运营，这些产能分散在Qcells、ES Foundry、Suniva和Silfab等公司。

价格说明了一切。根据Anza Renewables的数据，美国组件价格中位数为每瓦27.1美分，因此新的进口最低价格比这个价格高出约40%。虽然使用进口部件在国内组装的组件成本为每瓦30美分，但其电池价格现在将面临每瓦22美分的最低限制。而使用国产电池组装的国产组件价格中位数已经达到每瓦47美分。

Raymond James清洁技术投资分析师帕维尔·莫尔恰诺夫表示：“在可预见的未来，美国仍将依赖进口电池、晶圆、硅锭和/或多晶硅原料。”他指出，新的最低价格几乎是全球基准价格的五倍。由于此前的关税，美国太阳能电池板的价格已经位居世界最高之列。

谁能从这种保护中获益

Qcells目前处境有利。这家韩华集团的子公司在佐治亚州斥资超过20亿美元兴建了一座集晶锭、晶圆、电池片和组件生产于一体的综合工厂。电池片已于6月开始下线，晶锭和晶圆预计将于今年晚些时候投产。消息公布后，韩华集团的股价一度飙升17%，但随后有所回落。

First Solar也从中受益，因为其碲化镉薄膜组件完全不属于硅基组件产业链。First Solar首席执行官马克·维德玛称这一结果为“几十年来最具战略意义的贸易措施之一”。然而，部分组件制造商正面临着一段艰难的过渡期。他们的成品获得了保护，但与此同时，在更多电池产能到位之前，他们的原材料成本却在上涨。

法律依据和12月的延误

与最高法院裁定特朗普无权征收的2025年4月关税相比，第232条款的依据更为稳固。此前根据第232条款对钢铁和铝征收的关税一直有效。由​​于该条款赋予商务部在调查后广泛的自由裁量权，因此在此案中，法律挑战将更加困难。

然而，四个月的提前期令一些政策支持者感到担忧。“这给了进口商一个窗口期，让他们可以在关税生效前将产品大量涌入美国市场，而这正是我们贸易法旨在防止的行为，”Wiley Rein LLP律师事务所合伙人蒂姆·布莱特比尔（Tim Brightbill）表示，他多年来一直呼吁对太阳能产品征收关税。正如Canary Media报道的那样，他希望严格打击囤积行为。由于该关税适用于全球，它也可能堵上此前中国生产商将生产转移到其他国家的漏洞。