Theo các nguồn tin, cuộc chạy đua giữa các chính phủ và công ty để tích trữ các khoáng sản thiết yếu đang đe dọa đẩy chi phí chuyển đổi năng lượng toàn cầu lên cao. Trang chủ Khí hậu Tin tứcCuộc tranh giành này, xuất phát từ lo ngại về chuỗi cung ứng và cạnh tranh địa chính trị, có nguy cơ tạo ra sự khan hiếm giả tạo trên thị trường đối với các vật liệu thiết yếu cho tấm pin mặt trời, pin và tua bin gió.
Mối lo ngại nằm ở tính cấu trúc. Khi nhiều bên cùng lúc tích trữ những nguồn tài nguyên hữu hạn, giá cả sẽ tăng lên ngay cả khi không có sự thiếu hụt nguồn cung thực sự. Đối với một quá trình chuyển đổi vốn đã chịu áp lực tài chính, động lực này có thể làm chậm việc triển khai các công nghệ năng lượng sạch đúng vào thời điểm tốc độ là yếu tố quan trọng nhất.
Vì sao các chính phủ lại tích trữ hàng hóa ngay bây giờ?
Nỗ lực đảm bảo nguồn dự trữ khoáng sản phản ánh sự thay đổi rộng hơn trong cách các chính phủ nhìn nhận rủi ro chuỗi cung ứng. Những gián đoạn trong những năm đầu thập niên 2020, kết hợp với căng thẳng thương mại gia tăng giữa các nền kinh tế lớn, đã khiến việc phụ thuộc vào các nhà cung cấp duy nhất trở nên không khả thi về mặt chính trị.
Kết quả là, Hoa Kỳ, Liên minh châu Âu và một số nền kinh tế châu Á đều đã tiến hành xây dựng kho dự trữ chiến lược các loại vật liệu như lithium, coban và các nguyên tố đất hiếm.
Lý lẽ đưa ra mang tính phòng thủ. Các nhà hoạch định chính sách cho rằng việc đảm bảo nguồn cung dự trữ sẽ bảo vệ các ngành công nghiệp trong nước khỏi những cú sốc giá cả và sự ép buộc về địa chính trị. Tuy nhiên, hiệu ứng tổng hợp của việc nhiều quốc gia cùng theo đuổi chiến lược này đồng thời là sự gia tăng nhu cầu mà thị trường khó có thể hấp thụ. Năng lực khai thác mỏ không thể tăng lên chỉ sau một đêm, vì vậy việc tích trữ cạnh tranh trực tiếp với nhu cầu công nghiệp từ các nhà sản xuất đang xây dựng chuỗi cung ứng năng lượng sạch.
Căng thẳng này không chỉ là lý thuyết. Giá lithium đã trải qua những biến động cực độ trong những năm gần đây, dao động từ mức cao kỷ lục đến những đợt điều chỉnh mạnh khi tín hiệu cầu thay đổi. Việc nhà nước tích trữ lithium trong một thị trường vốn đã đầy biến động càng làm tăng thêm tính khó lường, gây khó khăn cho việc lập kế hoạch đầu tư dài hạn.
Những tác động về chi phí đối với việc triển khai năng lượng sạch
Giá khoáng sản tăng cao tác động trực tiếp đến kinh tế của các thiết bị năng lượng sạch. Chi phí sản xuất pin, vốn đã giảm mạnh trong thập kỷ qua, rất nhạy cảm với giá lithium, niken và coban. Sản xuất tấm pin mặt trời phụ thuộc vào polysilicon và bạc. Tua bin gió cần các nguyên tố đất hiếm cho máy phát điện nam châm vĩnh cửu. Khi chi phí đầu vào tăng, các nhà phát triển dự án phải đối mặt với biên lợi nhuận eo hẹp hơn hoặc chuyển chi phí đó sang giá điện cao hơn.
Đối với các nền kinh tế đang phát triển, hậu quả còn nghiêm trọng hơn. Các quốc gia ở khu vực Nam bán cầu thường thiếu nguồn dự trữ tài chính để cạnh tranh trong các cuộc đua tích trữ hoặc để gánh chịu chi phí thiết bị cao hơn. Do đó, sự tăng vọt giá khoáng sản do việc tích trữ của các quốc gia giàu có có thể làm gia tăng khoảng cách giữa các quốc gia có khả năng triển khai năng lượng sạch nhanh chóng và các quốc gia không thể. Kết quả đó sẽ làm suy yếu các cam kết về công bằng được ghi trong các thỏa thuận khí hậu quốc tế.
Ngoài ra, các tín hiệu đầu tư do việc tích trữ tạo ra rất trái chiều. Một mặt, giá cao hơn có thể khuyến khích các dự án khai thác mới. Mặt khác, sự biến động giá cả lại làm giảm động lực đầu tư dài hạn mà việc phát triển mỏ quy mô lớn đòi hỏi. Kết quả có thể là một chu kỳ đầu tư không đủ dẫn đến tình trạng thiếu hụt nguồn cung, thay vì sự tăng trưởng năng lực ổn định mà quá trình chuyển đổi yêu cầu.
Thiết kế thị trường và rủi ro phân mảnh
Vấn đề sâu xa hơn là sự thiếu vắng cơ chế quản trị quốc tế phối hợp cho thị trường khoáng sản thiết yếu. Không giống như dầu mỏ, vốn có OPEC và các thị trường hợp đồng tương lai đã được thiết lập để cung cấp tín hiệu giá cả, các khoáng sản thiết yếu được giao dịch trong các thị trường phân mảnh, thường thiếu minh bạch. Không có cơ quan đa phương nào có nhiệm vụ ngăn chặn hành vi tích trữ gây bất ổn hoặc phối hợp việc giải phóng dự trữ trong thời kỳ khan hiếm nguồn cung.
Cơ quan Năng lượng Quốc tế đã kêu gọi tăng cường tính minh bạch và hợp tác trong chuỗi cung ứng khoáng sản thiết yếu, và Hiệp định Đối tác An ninh Khoáng sản, một nhóm các nền kinh tế lớn, là một nỗ lực nhằm tạo ra sự đồng bộ. Tuy nhiên, các khuôn khổ này vẫn mang tính tự nguyện và thiếu cơ chế thực thi. Trong khi đó, các chiến lược quốc gia mang tính cạnh tranh vẫn tiếp tục chi phối quá trình ra quyết định thực tế.
Một số nhà phân tích cho rằng giải pháp nằm ở sự phối hợp về phía cầu, bao gồm các thỏa thuận dự trữ chung giữa các quốc gia đồng minh, các cơ chế mua sắm chung và các yêu cầu minh bạch ràng buộc đối với kho dự trữ quốc gia. Nếu không có những cấu trúc như vậy, động lực để mỗi chính phủ hành động đơn phương vẫn rất mạnh, ngay cả khi kết quả chung gây tổn hại đến lợi ích của tất cả mọi người.
Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo với thị trường khoáng sản?
Diễn biến của thị trường khoáng sản thiết yếu trong năm năm tới sẽ định hình đáng kể tốc độ và chi phí của quá trình chuyển đổi năng lượng. Nếu hành vi tích trữ gia tăng mà không có sự đầu tư tương ứng vào nguồn cung mới, áp lực giá cả sẽ leo thang. Ngược lại, nếu các nền kinh tế lớn có thể thống nhất về các chính sách dự trữ phối hợp và đẩy nhanh quá trình cấp phép khai thác, những hậu quả xấu nhất có thể tránh được.
Đối với các nhà đầu tư và nhà phát triển dự án, ưu tiên trước mắt là xây dựng khả năng phục hồi chuỗi cung ứng thông qua đa dạng hóa và các thỏa thuận bao tiêu dài hạn thay vì phụ thuộc vào thị trường giao ngay. Đối với các nhà hoạch định chính sách, thách thức là nhận ra rằng các chiến lược an ninh khoáng sản quốc gia, nếu được theo đuổi riêng lẻ, có thể làm suy yếu chính quá trình chuyển đổi mà chúng được thiết kế để bảo vệ. Cơ hội để thiết lập các khuôn khổ quốc tế khả thi đang thu hẹp, và chi phí của sự chậm trễ có thể đo lường được cả về tiền bạc và mức độ.
