| В партнерстве с |  |
В год, отмеченный финансовой турбулентностью и меняющимися приоритетами, глобальная экосистема климатических технологий продемонстрировала устойчивость, хотя и со значительными изменениями в тенденциях финансирования. Согласно отчету Net Zero Insights «Состояние климатических технологий 2024 » (SOCT 2024), объем долевого финансирования в сфере климатических технологий снизился второй год подряд, в то время как Европа обогнала Соединенные Штаты и стала мировым лидером по финансированию, чему способствовал рост заемного финансирования.
Надежная методология
Net Zero Insights использовала строгую методологию для отчета SOCT 2024, проанализировав данные более 43,000 16,000 сделок, 20,000 2020 организаций и 2024 XNUMX инвесторов по всему миру, охватывающие период с января XNUMX года по ноябрь XNUMX года. «Этот отчет объединяет количественный и качественный анализ, чтобы предложить глубокое погружение в развивающийся инвестиционный ландшафт Climate Tech», — отмечается в отчете. Комплексный анализ использует собственную базу данных из миллионов точек данных для отслеживания тенденций и возможностей в секторе.
Ключевые моменты
Финансирование акционерного капитала снижается, задолженность растет
Глобальное акционерное финансирование в Climate Tech упало на 14% в годовом исчислении в 2024 году, причем наибольшие проблемы возникли на ранних стадиях развития предприятий. «Глобальные акционерные инвестиции упали на 14% в годовом исчислении с 2023 года, хотя США и Европа оставались стабильными», — говорится в отчете. Однако долговое финансирование резко возросло и составило 41% от общего объема финансирования, что отражает сдвиг в сторону более зрелых и масштабируемых технологий.
В этом году «долговое финансирование играет все более важную роль в масштабировании Climate Tech, финансируя почти 50% физических решений», говорится в отчете.
Федерико Кристофорони, основатель и директор Net Zero Insights, прокомментировал: «Поскольку мы тщательно отслеживали инвестиционную активность на протяжении многих лет, экосистема Climate Tech продемонстрировала быстрое развитие, рост и трансформацию — от инвестиционного бума 2021 года до устойчивости 2022 года и спада 2023 года».
«За взлетом и падением многих замечательных компаний», — продолжил он, — «мы наблюдали значительную эволюцию в ландшафте инвесторов. Неразводняющее финансирование стало определяющим фактором, особенно для решений по финансированию, включающих значительные физические активы. Это включает как технологии с более низким TRL, стремящиеся к демонстрации и ранней коммерциализации, так и готовые к рынку решения, готовые к масштабированию и полному принятию.
Европа берет на себя инициативу
Впервые Европа превзошла США по общему объему финансирования Climate Tech, обеспечив $38.8 млрд — рост на 45% по сравнению с прошлым годом. Этот рост был обусловлен в первую очередь восемью из десяти гига-раундов года, которые составили почти половину финансирования Европы в 2024 году. «Резкий рост крупных раундов долгового финансирования в начале 2024 года сделал Европу мировым лидером по общему объему финансирования, впервые превзойдя США», — говорится в отчете.
Напротив, в США наблюдался скромный рост общего финансирования на 3%, при этом инвестиции в акционерный капитал оставались стабильными. В отчете отмечается, что «США доминируют в финансировании прорывных инноваций», подчеркивая свою ориентацию на интенсивные НИОКР-технологии, такие как водород и ядерная энергетика.
10 европейских гига-раундов:
В отчете «Состояние климатических технологий 2024» выделено десять крупных инвестиционных раундов в Европе, каждый из которых превысил 1 миллиард долларов, и которые были в основном сосредоточены на масштабируемых, готовых к выходу на рынок решениях:
- Нортволт (Швеция): раунд долгового финансирования в размере 5 миллиардов долларов для производства литий-ионных аккумуляторов, закрепляющий лидерство Европы в области хранения энергии.
- Веркор (Франция): Получено заем в размере 4.75 млрд долларов США для масштабирования производства аккумуляторов с целью удовлетворения растущего спроса в секторе электромобилей.
- Централизованное теплоснабжение (Германия): сделка стоимостью 2.11 млрд долларов США по расширению инфраструктуры централизованного теплоснабжения с упором на возобновляемые и эффективные энергетические системы.
- Ядерная энергетика (Франция): 1.52 млрд долларов США в виде долгового финансирования, направленного на развитие ядерных технологий следующего поколения.
- Литий-ионные аккумуляторы (Германия): Еще один раунд финансирования на сумму 1.41 млрд долларов США, демонстрирующий продолжающиеся инвестиции в европейскую экосистему производства аккумуляторов.
- Солнечные и тепловые насосы (Франция): 1.2 млрд долларов США на решения в области возобновляемых источников энергии, в частности, солнечные установки и технологии тепловых насосов.
- Топливо и тепло (Великобритания): Инвестиции в размере 1.05 млрд долларов в более чистые альтернативные виды топлива и системы отопления.
- Автономные транспортные средства и искусственный интеллект (Великобритания): 1.05 млрд долларов США в виде акционерного финансирования технологий автономных транспортных средств на базе искусственного интеллекта.
- Электротопливо (Норвегия): акционерное финансирование в размере 1.1 млрд долларов США для расширения производства синтетического топлива с целью сокращения выбросов парниковых газов.
- Электромобили (Франция): 1.12 млрд долларов в виде заемного финансирования для расширения производства электромобилей и инфраструктуры зарядки
Решения в области климатических технологий, привлекающие наибольшее финансирование
Аккумуляторы и водород лидируют в Европе
Доминирование финансирования в Европе в 2024 году было в значительной степени смещено в сторону масштабируемых физических решений, таких как аккумуляторные и водородные технологии. На эти секторы пришлось большинство ее гига-раундов, с заметными сделками, включая инвестиции в аккумуляторы в размере 5 млрд долларов от шведской компании Northvolt и 4.75 млрд долларов для французского стартапа по производству аккумуляторов Verkor. Эти инвестиции подчеркивают приверженность Европы масштабированию проверенных, готовых к выходу на рынок решений для стимулирования декарбонизации в энергетике и транспорте.
«Решения на основе аккумуляторов и водорода доминировали в долговом финансировании в 2024 году», — говорится в отчете. Инвестиции в эти секторы подчеркивают уверенность инвесторов в их масштабируемости и готовности к широкому внедрению. Акцент на аккумуляторах также отражает стратегический акцент Европы на повышении емкости хранения энергии, важнейшего компонента ее перехода на возобновляемые источники энергии.
США фокусируются на прорывных технологиях
В то время как Европа лидировала в финансировании готовых к выходу на рынок решений, Соединенные Штаты сохранили свои позиции мирового лидера в области прорывных инноваций. В отчете подчеркивается, что «за последние пять лет американские компании, разрабатывающие интенсивные НИОКР-технологии, привлекли более чем в два раза больше средств, чем в Европе».
США направили значительные инвестиции в водородную и ядерную энергетику, заключив такие сделки, как $1.1 млрд для Infinium по масштабированию низкоуглеродного электротоплива и $500 млн для X-energy по продвижению технологий ядерных реакторов. Эти инвестиции отражают долгосрочную стратегию по решению глубоких проблем декарбонизации посредством высокоэффективных инноваций.
Региональный фокус на транспорт и энергетику
В глобальном масштабе транспорт и энергетика оставались наиболее финансируемыми секторами в 2024 году. «С 2020 года инвестиции все больше фокусируются на энергетических решениях, а в 2024 году значительное финансирование будет направлено на технологии аккумуляторов, солнечную энергию и водород», — отмечается в отчете. Транспортный сектор, включающий электромобили (ЭМ) и зарядную инфраструктуру, следует за ними вплотную, что обусловлено растущим внедрением ЭМ и потребностью в надежных сетях зарядных станций.
В Европе инвестиции в транспортную логистику набирали обороты в рамках более широких усилий по декарбонизации цепочек поставок. Между тем, США отдали приоритет долгосрочному хранению энергии и термоядерной энергетике, усилив фокус на технологиях следующего поколения.
Оптимизм инвесторов
Несмотря на трудности, отчет фиксирует чувство оптимизма среди заинтересованных сторон. «70% опрошенных инвесторов сохраняют оптимизм, ожидая увеличения притока капитала в Climate Tech», — говорится в нем. Это настроение подчеркивает уверенность в долгосрочном потенциале сектора.
Корпоративное участие также возросло: 60% опрошенных компаний прогнозируют рост активности в сфере слияний и поглощений (M&A) в ближайшие два-три года. «Корпорации активизировали свою активность в сфере слияний и поглощений в 2024 году, при этом 60% респондентов... указали на планы по дальнейшей активизации своих стратегий слияний и поглощений в течение следующих 2-3 лет», — подчеркивается в отчете.
Проблемы впереди
Условия финансирования остаются сложными, особенно для предприятий на ранних стадиях. «60% опрошенных основателей указали на трудности в привлечении средств, включая ограниченный последующий капитал и нехватку отраслевых инвесторов», — говорится в отчете.
Некоторые секторы, такие как энергетика и транспорт, продолжают доминировать в финансировании, но другие критические области, такие как вода и улавливание парниковых газов, остаются недофинансированными. «Несмотря на четкую технологическую направленность инвестиций, отраслевые эксперты рекомендуют комплексный подход к развертыванию Climate Tech — такой, который ставит во главу угла потребности рынка, а не чрезмерно фокусируется на какой-либо одной категории решений», — говорится в отчете.
На распутье
Отчет «Состояние климатических технологий 2024» дает всестороннее представление о секторе, находящемся на перепутье. Как подчеркивается в отчете, «достижение необходимого прогресса для обеспечения перехода требует еще больших усилий, и участие всех участников рынка имеет важное значение». Благодаря расширенному сотрудничеству и инновационным механизмам финансирования, климатические технологии готовы сыграть ключевую роль в глобальном переходе к устойчивому будущему.
Для получения более подробной информации и данных полный отчет SOCT 2024 доступен на веб-сайте Net Zero Insights.
Вам также может понравиться
Инвестиции в климатические технологии в 2025 году: перезагрузка, устойчивость и рост стратегических спонсоров
Искусственный интеллект берет управление в свои руки: компания Gigaton привлекла 26 миллионов долларов для оптимизации тяжелой промышленности.
Google объявила конкурс на исследовательский грант в размере 6 миллионов долларов на разработку методов удаления углерода и борьбы с суперзагрязняющими веществами.