A Europa emerge como líder no financiamento de tecnologias climáticas num contexto de abrandamento global

Uma metodologia robusta

A Net Zero Insights empregou uma metodologia rigorosa para o relatório SOCT 2024, analisando dados de mais de 43,000 negócios, 16,000 organizações e 20,000 investidores em todo o mundo, abrangendo janeiro de 2020 a novembro de 2024. "Este relatório combina análises quantitativas e qualitativas para oferecer um mergulho profundo no cenário de investimento em tecnologia climática em evolução", observa o relatório. A análise abrangente aproveita um banco de dados proprietário de milhões de pontos de dados para rastrear tendências e oportunidades no setor.

Principais destaques

O financiamento por capitais próprios diminui, a dívida aumenta

O financiamento de capital global em Climate Tech caiu 14% ano a ano em 2024, com empreendimentos em estágio inicial enfrentando os maiores desafios. "O investimento em capital global caiu 14% YoY desde 2023, embora os EUA e a Europa tenham permanecido estáveis", afirma o relatório. O financiamento da dívida, no entanto, aumentou para representar 41% do financiamento total, refletindo uma mudança para tecnologias mais maduras e escaláveis.

Este ano, "o financiamento da dívida desempenha um papel cada vez mais importante na expansão da tecnologia climática, financiando quase 50% de soluções físicas", de acordo com o relatório.

Federico Cristoforoni, fundador e diretor Net Zero Insights, comentou: "Como rastreamos meticulosamente a atividade de investimento ao longo dos anos, o ecossistema de tecnologia climática mostrou rápido desenvolvimento, crescimento e transformação - desde o boom de investimentos de 2021 até a resiliência de 2022 e a desaceleração de 2023."

Para além da ascensão e queda de muitas empresas notáveis", continuou, "observámos uma evolução significativa no panorama dos investidores. O financiamento não dilutivo surgiu como um fator determinante, particularmente para soluções de financiamento que envolvem activos físicos significativos. Isto inclui tanto as tecnologias de baixo nível tecnológico que procuram a demonstração e a comercialização inicial, como as soluções prontas para o mercado, preparadas para a escala e a adoção total.

A Europa assume a liderança

Pela primeira vez, a Europa ultrapassou os Estados Unidos no financiamento total de tecnologia climática, assegurando $38,8 mil milhões - um aumento de 45% em relação ao ano anterior. Este crescimento foi impulsionado principalmente por oito das dez giga-rounds do ano, que representaram quase metade do financiamento da Europa em 2024. "Um aumento nas grandes rodadas de financiamento de dívida no início de 2024 fez da Europa o líder global em financiamento total, ultrapassando os EUA pela primeira vez", revela o relatório.

Em contrapartida, os Estados Unidos registaram um modesto aumento de 3% no financiamento total, com o investimento em capital próprio a manter-se estável. O relatório salienta que "os EUA dominam o financiamento de inovações revolucionárias", sublinhando a sua concentração em tecnologias de I&D intensiva, como o hidrogénio e a energia nuclear.

As soluções de tecnologia climática que atraem mais financiamento

As baterias e o hidrogénio lideram na Europa

O domínio do financiamento da Europa em 2024 foi fortemente inclinado para soluções físicas escaláveis, como tecnologias de bateria e hidrogênio. Esses setores representaram a maioria de suas giga-rodadas, com negócios notáveis, incluindo $5 bilhões em investimentos em baterias pela Northvolt, com sede na Suécia, e $4.75 bilhões para a Verkor, uma startup francesa de fabricação de baterias. Estes investimentos sublinham o empenhamento da Europa em desenvolver soluções comprovadas e prontas para o mercado, a fim de promover a descarbonização nos sectores da energia e dos transportes.

"As soluções baseadas em baterias e hidrogénio dominaram o financiamento da dívida em 2024", afirma o relatório. Os investimentos nestes sectores realçam a confiança dos investidores na sua escalabilidade e prontidão para uma adoção generalizada. O foco nas baterias também reflecte a ênfase estratégica da Europa no aumento da capacidade de armazenamento de energia, uma componente crítica da sua transição para as energias renováveis.

Os EUA concentram-se em tecnologias inovadoras

Enquanto a Europa liderou o financiamento de soluções prontas para o mercado, os Estados Unidos mantiveram a sua posição de líder mundial em inovações revolucionárias. O relatório sublinha que "nos últimos cinco anos, as empresas americanas que desenvolvem tecnologias de I&D intensiva angariaram mais do dobro do montante garantido na Europa".

Os EUA canalizaram um investimento significativo para o hidrogénio e a energia nuclear, com negócios como $1,1 mil milhões para a Infinium para aumentar a escala dos electrocombustíveis com baixo teor de carbono e $500 milhões para a X-energy para fazer avançar as tecnologias de reactores nucleares. Estes investimentos reflectem uma estratégia de longo prazo para enfrentar os desafios da descarbonização profunda através de inovações de elevado impacto.

Foco regional nos transportes e na energia

Globalmente, os transportes e a energia continuam a ser os sectores mais financiados em 2024. "Desde 2020, os investimentos têm se concentrado cada vez mais em soluções de energia, com 2024 vendo um financiamento significativo para tecnologias de bateria, energia solar e hidrogênio", observa o relatório. O setor de transporte, que inclui veículos elétricos (EVs) e infraestrutura de carregamento, seguiu de perto, impulsionado pela crescente adoção de EVs e a necessidade de redes de carregamento robustas.

Na Europa, os investimentos em logística de transportes ganharam força como parte de esforços mais amplos para descarbonizar as cadeias de abastecimento. Entretanto, os EUA deram prioridade ao armazenamento de energia de longa duração e à energia de fusão, reforçando a sua aposta nas tecnologias da próxima geração.

Otimismo dos investidores

Apesar dos desafios, o relatório capta um sentimento de otimismo entre as partes interessadas. "70% dos investidores inquiridos continuam optimistas, prevendo um aumento dos fluxos de capital para a tecnologia climática", afirma o relatório. Este sentimento sublinha a confiança no potencial do sector a longo prazo.

A participação corporativa também aumentou, com 60% das empresas pesquisadas prevendo um aumento na atividade de fusões e aquisições (M&A) nos próximos dois a três anos. "As empresas aumentaram sua atividade de M&A em 2024, com 60% dos entrevistados ... indicando planos para intensificar ainda mais suas estratégias de M&A nos próximos 2 a 3 anos", destaca o relatório.

Desafios futuros

O ambiente de financiamento continua a ser difícil, especialmente para as empresas em fase inicial. "60% dos fundadores inquiridos citaram desafios na angariação de fundos, incluindo capital de acompanhamento limitado e uma escassez de investidores específicos do sector", afirma o relatório.

Certos sectores, como a energia e os transportes, continuam a dominar o financiamento, mas outras áreas críticas, como a água e a captura de gases com efeito de estufa, permanecem subfinanciadas. "Apesar de um claro enfoque no investimento tecnológico, os especialistas do sector recomendam uma abordagem holística à implementação da tecnologia climática - uma abordagem que dê prioridade às necessidades do mercado em vez de se concentrar excessivamente numa única categoria de solução", aconselha o relatório.

Numa encruzilhada

O Estado da tecnologia climática 2024 fornece uma visão abrangente de um sector que se encontra numa encruzilhada. Como o relatório enfatiza, "alcançar o progresso necessário para permitir a transição exige uma escala ainda maior de esforços - e a participação de todos os participantes do mercado é essencial". Com uma maior colaboração e mecanismos de financiamento inovadores, a Climate Tech está preparada para desempenhar um papel fundamental na transição global para um futuro sustentável.

Para mais informações e dados pormenorizados, o relatório completo SOCT 2024 está disponível no sítio Web Sítio Web da Net Zero Insights.