Europa op de voorgrond als klimaattechnologiefinancieringsleider temidden van wereldwijde vertraging

Een robuuste methode

Net Zero Insights gebruikte een rigoureuze methodologie voor het SOCT 2024 rapport, waarbij gegevens van meer dan 43.000 deals, 16.000 organisaties en 20.000 investeerders wereldwijd werden geanalyseerd, van januari 2020 tot november 2024. "Dit rapport combineert kwantitatieve en kwalitatieve analyses om een diep inzicht te geven in het zich ontwikkelende Climate Tech investeringslandschap", aldus het rapport. De uitgebreide analyse maakt gebruik van een eigen database met miljoenen gegevenspunten om trends en kansen in de sector te volgen.

Hoogtepunten

Aandelenfinanciering daalt, schulden stijgen

De wereldwijde aandelenfinanciering in klimaattechnologie daalde in 2024 met 14% j-o-j, waarbij startende ondernemingen voor de grootste uitdagingen stonden. "Wereldwijde aandeleninvesteringen daalden met 14% j-o-j sinds 2023, hoewel de VS en Europa stabiel bleven," aldus het rapport. Schuldfinanciering steeg echter tot 41% van de totale financiering, wat een verschuiving weerspiegelt naar meer volwassen en schaalbare technologieën.

Dit jaar speelt "financiering met vreemd vermogen een steeds belangrijkere rol bij het opschalen van Climate Tech, met de financiering van bijna 50% aan fysieke oplossingen", aldus het rapport.

Federico Cristoforoni, oprichter en directeur Net Zero Insights, zegt hierover: "Zoals we de investeringsactiviteit door de jaren heen nauwgezet hebben bijgehouden, heeft het Climate Tech ecosysteem een snelle ontwikkeling, groei en transformatie laten zien - van de investeringshausse van 2021 tot de veerkracht van 2022 en de neergang van 2023."

Naast de opkomst en ondergang van veel opmerkelijke bedrijven," vervolgt hij, "hebben we een aanzienlijke evolutie waargenomen in het investeerderslandschap. Niet-verwaterende financiering is een bepalende factor geworden, vooral voor het financieren van oplossingen met aanzienlijke fysieke activa. Dit omvat zowel lagere-TRL-technologieën die streven naar demonstratie en vroege commercialisatie, als marktrijpe oplossingen die klaar zijn voor schaalvergroting en volledige toepassing.

Europa neemt het voortouw

Voor het eerst overtrof Europa de Verenigde Staten in totale financiering voor klimaattechnologie, met $38,8 miljard - een stijging van 45% ten opzichte van vorig jaar. Deze groei werd voornamelijk gedreven door acht van de tien gigarondes van het jaar, die bijna de helft van de Europese financiering in 2024 voor hun rekening namen. "Een golf van grote financieringsrondes met vreemd vermogen begin 2024 maakte van Europa de wereldwijde leider in totale financiering en overtrof voor het eerst de VS," onthult het rapport.

De Verenigde Staten daarentegen zagen een bescheiden toename van 3% in de totale financiering, waarbij de investeringen in aandelen stabiel bleven. Het rapport wijst erop dat "de VS domineert in het financieren van baanbrekende innovaties", waarbij de nadruk ligt op O&O-intensieve technologieën zoals waterstof en kernenergie.

De klimaattechnologische oplossingen die de meeste financiering aantrekken

Accu's en waterstof in Europa in de lift

Europa's financieringsdominantie in 2024 was sterk gericht op schaalbare fysieke oplossingen zoals batterij- en waterstoftechnologieën. Deze sectoren waren goed voor de meerderheid van de gigarondes, met opmerkelijke deals zoals $5 miljard in batterijinvesteringen door het Zweedse Northvolt en $4,75 miljard voor Verkor, een Franse startup voor batterijproductie. Deze investeringen onderstrepen de toewijding van Europa aan het opschalen van bewezen, marktrijpe oplossingen om het koolstofarm maken van energie en transport te stimuleren.

"Oplossingen op basis van batterijen en waterstof domineren de schuldfinanciering in 2024", aldus het rapport. Investeringen in deze sectoren wijzen op het vertrouwen van investeerders in hun schaalbaarheid en hun gereedheid voor wijdverspreide toepassing. De focus op batterijen weerspiegelt ook Europa's strategische nadruk op het vergroten van de energieopslagcapaciteit, een cruciaal onderdeel van de overgang naar hernieuwbare energie.

VS richt zich op baanbrekende technologieën

Terwijl Europa de leiding nam in de financiering van marktrijpe oplossingen, behielden de Verenigde Staten hun positie als wereldleider in baanbrekende innovaties. Het rapport benadrukt dat "in de afgelopen vijf jaar Amerikaanse bedrijven die R&D-intensieve technologieën ontwikkelen meer dan twee keer zoveel geld hebben opgehaald als in Europa".

De VS heeft aanzienlijke investeringen gedaan in waterstof en kernenergie, met deals zoals $1,1 miljard voor Infinium om koolstofarme elektrofuels op te schalen en $500 miljoen voor X-energy om kernreactortechnologieën te verbeteren. Deze investeringen weerspiegelen een langetermijnstrategie om de uitdagingen van het koolstofarm maken van de economie aan te gaan door middel van innovaties met een grote impact.

Regionale focus op vervoer en energie

Wereldwijd blijven transport en energie de meest gefinancierde sectoren in 2024. "Sinds 2020 zijn de investeringen steeds meer gericht op energieoplossingen, waarbij in 2024 veel geld gaat naar batterijtechnologieën, zonne-energie en waterstof", aldus het rapport. De transportsector, die elektrische voertuigen (EV's) en oplaadinfrastructuur omvat, volgde op de voet, gedreven door de groeiende adoptie van EV's en de behoefte aan robuuste oplaadnetwerken.

In Europa wonnen investeringen in transportlogistiek aan kracht als onderdeel van bredere inspanningen om toeleveringsketens koolstofvrij te maken. Ondertussen gaven de VS prioriteit aan langdurige energieopslag en fusie-energie, waarmee ze hun focus op technologieën van de volgende generatie versterkten.

Optimisme onder beleggers

Ondanks de uitdagingen laat het rapport een gevoel van optimisme zien onder belanghebbenden. "70% van de ondervraagde investeerders blijft optimistisch en verwacht meer kapitaalstromen naar klimaattechnologie", aldus het rapport. Dit sentiment onderstreept het vertrouwen in het langetermijnpotentieel van de sector.

De deelname van bedrijven is ook toegenomen: 60% van de ondervraagde bedrijven voorspelt een toename in fusies en overnames (M&A) in de komende twee tot drie jaar. "Bedrijven voerden hun fusies en overnames in 2024 op, waarbij 60% van de respondenten...aangaf plannen te hebben om hun fusies en overnames in de komende 2 tot 3 jaar verder te intensiveren", benadrukt het rapport.

Uitdagingen voor de toekomst

De financieringsomgeving blijft uitdagend, vooral voor startende ondernemingen. "60% van de ondervraagde oprichters noemde uitdagingen bij de fondsenwerving, waaronder beperkt vervolgkapitaal en een tekort aan sectorspecifieke investeerders", aldus het rapport.

Bepaalde sectoren, zoals energie en transport, blijven de financiering domineren, maar andere kritieke gebieden zoals water en het afvangen van broeikasgassen blijven ondergefinancierd. "Ondanks een duidelijke focus op technologische investeringen, bevelen industrie-experts een holistische aanpak aan voor de inzet van klimaattechnologie - een aanpak die prioriteit geeft aan de behoeften van de markt in plaats van zich te veel te richten op één enkele oplossingscategorie", adviseert het rapport.

Op een kruispunt staan

De Staat van Klimaattechnologie 2024 biedt een alomvattend beeld van een sector die op een tweesprong staat. Zoals het rapport benadrukt, "vereist het bereiken van de noodzakelijke vooruitgang om de overgang mogelijk te maken een nog grotere schaal van inspanningen en deelname van alle marktspelers is essentieel." Met meer samenwerking en innovatieve financieringsmechanismen is Climate Tech klaar om een centrale rol te spelen in de wereldwijde overgang naar een duurzame toekomst.

Voor meer inzichten en gedetailleerde gegevens is het volledige SOCT 2024-rapport beschikbaar op de website Net Zero Inzichten website.