מכסי האנרגיה הסולארית של טראמפ קובעים מחירי קרקע לרצפה של יבוא מדצמבר

דונלד טראמפ חתם על צו ב-6 באוגוסט המטיל מכסים מרחיקי לכת על פוליסיליקון מיובא, תאים סולאריים ופאנלים מוגמרים. הצעד מגיע בעקבות חקירה של משרד המסחר במסגרת סעיף 232 לחוק הרחבת הסחר משנת 1962, המאפשר לנשיא להגביל את הסחר מטעמי ביטחון לאומי. פוליסיליקון, לעומת זאת, הוא התשומה העיקרית לרוב הפאנלים הסולאריים וכן לשבבי מחשב.

אז הצו מושך לשני כיוונים בו זמנית. הוא נותן למפעלים אמריקאים את ההגנה שביקשו זה מכבר, תוך שהוא מעלה את עלות בניית חוות סולאריות, כיום מקור ייצור החשמל החדש הגדול ביותר במדינה. חשבונות החשמל כבר עולים, מה שמחדד את הפשרה.

מה קובע הצו

החל מה-4 בדצמבר, ארצות הברית תאכוף מחירי מינימום לייבוא ​​בכל שרשרת האספקה ​​של סיליקון. מחיר הפוליסיליקון עומד על 21 דולר לקילוגרם, בעוד שמטילים ופלים רגילים עומדים על 100 דולר לקילוגרם. תאים מגיעים במחיר של 22 סנט לוואט ומודולים מוגמרים במחיר של 38 סנט לוואט. מס ערך של 15% חל גם על נגזרות פוליסיליקון, על פי צו הבית הלבן.

יש דרך מוצא. חברות יכולות לקבל פטורים אם משרד המסחר יאשר תוכניות לבניית מפעלים עד ה-20 בינואר 2029. סעיף זה עשוי לרכך את עליות המחירים בעוד שיכולת ייצור מטילי ייצור, פרוסות ייצור ותאים מקומיים תדביק את הפער.

עלויות העומדות בפני יזמי אנרגיה סולארית

הלחץ הוא הדוק ביותר במעלה הזרם. אמריקה לא יכולה לייצר פוליסיליקון, מטילי סיליקון ופלים בשום מקום קרוב לכמויות שהמתקינים שלה צריכים, ולכן אלו הן הרמות החזקות ביותר. גם היצע התאים דל. קיבולת של כ-10.6 ג'יגה-וואט של תאים פעלו בקיץ הזה, על פי נתונים של איגוד תעשיות האנרגיה הסולארית, המפוזרים על פני Qcells, ES Foundry, Suniva ו-Silfab.

המחירים מספרים את השאר. מחיר המודול החציוני בארה"ב הוא 27.1 סנט לוואט, לפי נתונים שנאספו על ידי Anza Renewables, כך שמחיר הקרקע החדש ליבוא גבוה ממנו בכ-40 אחוז. למרות שמודולים המורכבים באופן מקומי מחלקים מיובאים עולים 30 סנט לוואט, התאים שלהם יעמדו כעת בפני מינימום של 22 סנט. מודולים מקומיים שנבנו מתאים מקומיים כבר עולים בחציון של 47 סנט.

"ארה"ב תישאר תלויה ביבוא תאים, פרוסות סיליקון, מטילי סיליקון ו/או פוליסיליקון גולמי בעתיד הנראה לעין", אמר פאבל מולצ'נוב, אנליסט השקעות בתחום הקלינטק בחברת ריימונד ג'יימס. הוא ציין כי מחיר הרצפה החדש הוא כמעט פי חמישה ממחיר הייחוס העולמי. פאנלים אמריקאים כבר היו בין היקרים בעולם בגלל מכסים קודמים.

מי מרוויח מההגנה

Qcells נמצאת במצב טוב. חברת הבת של Hanwha השקיעה יותר מ-2 מיליארד דולר במפעל משולב של מטילי חימום, ופלים, תאים ומודולים בג'ורג'יה. ייצור התאים החל ביוני, בעוד שמטילים ופלים צפויים להימכר בהמשך השנה. מחיר המניה של Hanwha זינק ב-17% לאחר ההודעה, אם כי מאז הוא ירד.

גם First Solar מרוויחה, משום שפאנלי השכבה הדקה שלה, העשויה מקדמיום-טלוריד, נמצאים מחוץ לשרשרת הסיליקון לחלוטין. מארק וידמר, מנכ"ל First Solar, כינה את התוצאה "אחד מצעדי הסחר המשמעותיים ביותר מבחינה אסטרטגית מזה עשרות שנים". ובכל זאת, קבוצת יצרני מודולים עומדת בפני תקופה לא נוחה. המוצרים המוגמרים שלהם מקבלים הגנה, בעוד שעלויות התשומה שלהם עולות עד שיגיע קיבולת תאים נוספת.

בסיס משפטי והעיכוב בדצמבר

סעיף 232 נשען על קרקע איתנה יותר מאשר המכסים מאפריל 2025, שבית המשפט העליון קבע כי לטראמפ אין סמכות להטיל. מכסים קודמים לפי סעיף 232 על פלדה ואלומיניום החזיקו מעמד. מכיוון שהחוק מעניק שיקול דעת רחב לאחר חקירה של משרד המסחר, אתגרים משפטיים נראים קשים יותר כאן.

עם זאת, זמן ההמתנה של ארבעת החודשים מדאיג חלק מתומכי המדיניות. "זה נותן ליבואנים חלון להזרים מוצרים לשוק האמריקאי לפני כניסת המכסים לתוקף, וזה בדיוק סוג ההתנהגות שחוקי הסחר שלנו נועדו למנוע", אמר טים ברייטביל, שותף ב-Wiley Rein LLP שעתור במשך שנים למכסים על אנרגיה סולארית. כפי שדיווחה Canary Media , הוא רוצה אכיפה קפדנית נגד אגירת אנרגיה. מכיוון שהמכס חל ברחבי העולם, הוא עשוי גם לסגור את הפער שאפשר ליצרנים סינים להעביר את פעילותם למדינות חדשות.